不要太早學投資理財

在一本台灣書三大叔樂活退休術裡，其中一個作者施昇輝說他在出了第一本書只買一支股，勝過18%後，受邀請去演講。他發現台下年輕人超過八、九成，所以不太開心。因為他怕年輕人們把「理財」當成最重要的收入來源，怕他們都只想找到一條捷徑來快速致富，做以小搏大的英雄，不好好利用時間增進工作所需要的技能和語言能力，不在下班休假時來交朋友培養人脈，耽誤了工作前程。在現時「價值投資」滿天飛，齊來做「財自」的這個年代，我覺得施昇輝先生說得實在太對了！

年輕人真的不用花太多時間學投資理財，只知節儉就好了。有人以為間中用手機看一看網誌不礙事，但正如我之前一篇網誌小心資訊氾濫所說，時間就是這麼一點一點浪費掉的，上網看東西，是真的會上癮。上網看網誌關於投資，因為不用太費腦力，又好像學到不錯的知識，以為時間用得其所，實在是大錯特錯了，讓我來解釋一下為甚麼。

假設你剛畢業，月薪$15000，年薪$180,000。如果你把平時的時間精神都放在工作上，增值自己，擴展社交圈子，兩位數的加薪不難做到。假設你第一年加薪10%，第二年轉工加薪20%，那即是每年加薪15%，第三年你的月薪差不多是$20,000，一年來說比你$15,000的月薪會多$60,000儲蓄(12 x [$20,000 - $15,000])。如果換個角度，你把平時的時間精神放在投資，我當你有天資，很快學有所成，達到巴菲特水平，達到每年比指數回報多10%(這是巴菲特在2015年致股東的信的數字)，你用你第一年儲到的錢，假設$100,000，你只比不用想不用煩的指數基金回報多了$10,000，跟$60,000差太遠了。況且，如果你學投資那麼行，工作上努力的話成績一定不會差，大學生畢業三四年後人工到$30,000不會太難，這還沒包括你轉工的sign-in bonus！如果你起薪點高，你用時間去努力工作的回報比投資會更加高。如施昇輝所說，「一分耕耘，一分收穫」用在工作上可以，用在投資上，真的很說不準。

所以說，年輕人，不要太早花時間學投資理財，專注工作才是王道。平時只要節儉就夠，中國人天生就懂，不用學。儲起來的錢在夠兩個月生活費放在銀行做應急後，其他放到指數基金例如月供盈富基金(看投資用指數基金，不用想，不用煩)就好。因為你是每月放錢去投資，連再平衡(rebalancing)也不用做。

那要幾時開始學投資才化算呢？說真的，除非你很喜歡投資，不然你專注工作上然後拿到工作的成功感就好，錢放指數基金夠你有小富的了。如果你對錢有特別的渴求，那等你可以用來投資的本金夠多才開始學投資吧。至於幾多，你可以用這條方程式(以港幣計算):

Max(25000, S) x 0.1 x 12 / 0.1 = C

其中S是你月薪，C就是計算出來的本金，Max(25000, S)代表取25000或你的月薪，視乎哪個較大。這條方程式簡單來說就是當你本金有$300,000(或本金等於你年薪，視乎哪個較大)之後，才開始學投資。方程式的假設是你在月薪$25,000後再大幅加薪的機會變小，用時間來增值或學投資的trade-off是10%的加薪(方程式裡的第一個0.1)或投資有高於指數10%回報(方程式裡的第二個0.1)。如果你的工作封頂位比較高，例如工程師，應該用50,000，不是25,000，如果是醫生，那就用120,000。